社會金融

朋友邀請我參加一個格萊珉銀行（Grameen Bank）社會金融的研討會。這活動源自孟加拉，Grameen是孟加拉語「鄉村」的意思。這微貸對象是貧困的個體户尤其是婦女，貸款不需要抵押。

格萊珉社會活運創於1976年，始創人是尤努斯（Muhammad  Yunus）。尤因為在脫貧的貢獻在2006年獲頒諾貝爾和平獎。在孟加拉，格萊珉也由一社會活動慢慢演化成正式的銀行。但尤努斯後來和政府鬧翻，2011年被政府辭退堇事總經理一職。之後尤努斯加入孟加拉的反對派陣營。去年8月孟加拉政局變天，尤努斯臨危受命，成為該國的臨時首長。

格萊珉的微貸模式後來被推廣至很多發展中國家，包括印度、巴基斯坦、尼泊爾、菲律賓、墨西哥、肯亞和烏干達等國家，即使在發達國家，例如日本和美國，也有受格萊珉精神影響，成立了類似的微貸機構，受助的對象亦是以婦女為主的弱勢社群。

格萊珉在世界開了那麼多個點，有成功的，也亦有沒有那麼成功的，但我特別欣賞他利用人性的正能量，去轉化成商業上的優勢。

香港畢竟和第三世界國家不同，要研究格萊珉在香港的可行性，可以参考格萊珉在美國的經驗。格萊珉美國在2008年成立於纽約皇后區，今天已擴展至15個州，29個城市，共服務了22萬女性，發放了超退一百萬筆貸款，總額近50億美元。

格萊珉很注重群體精神，借錢方耍有5位成員，他們一起接受為期一週的基礎財務訓練，放款之後成員要每週聚會，分享經驗並且互相支持。第一次的貸款一般在2500美元左右，年期6個月，格萊珉收取的利息也不低，大約是12-18%。

格萊珉在各國的經驗有一個共通點，便是組員的參與不但給予精神上的支持和提供商業意見，而且也做成還款壓力，令借貨人不會違約。

商業上，我也做過一些無抵押小額貸款（市場上稱為P  Loan）的證券化工作，格萊珉的違約率可以是低單位數，遠比一般商業貸款為低。團體意識是一主要因素。其餘財務訓練，金額小及針對性的貸款用途,  亦令違約率偏低。

微貸不是新鮮事物，但我特別感與趣的，是羣體壓力是否能夠轉化成還錢的動力，減低違约率?  如果是，便是格萊珉模式獨特之處。

(於2025年2月16日刊登於明報)

(圖片來源：灼見名家)