金融Law霸

朋友因為受電視劇《怒火街頭》影響，立意做金融界Law霸，為貧民請命，有意成立一獨立的財務顧問公司，為低收入弱勢社群服務。對象中，有雷曼苦主、有買了投連險的. 金融海嘯之後，保險公司投資失利，產品的價值和預測的差了一大截，投資者叫苦無門。朋友希望能夠替他們重整資產組合，替他們選擇適合的投資產品。


朋友其志可嘉，但作為諍友，我仍禁不住潑以冷水，我的看法是：

１. 資產重整對大機構可能有用，但對買錯產品的散戶往往不奏效, 原因是時不與我. 小投資者買的結構投資產品，高昂的佣金大部分都由前期的收入支付，如果投資產品年期已經過了一大半，金融機構賺的錢已經賺了，即使提早贖回，省錢空間着實不多，替客戶重整資產，實際效益不大。再者，我自己深信大部分的投資失利不是因為產品佣金高昂，而是在高佣金之下，金融機構的銷售人員變得魯莽、胡亂推銷, 導致投資者買錯產品.

２. 人的貪念是與生俱來的，並不因為出身、財富、甚至教育水平而改變。要提供所謂最合適的投資產品，首先就要征服自己的貪念，不要單是追逐回報，更不可存僥倖之心，這些心魔，由億萬首富到打電話往電台問股票號碼的小股民都躲不開。我對財務顧問的影響是有保留的.

３. 最後關乎到的是顧問服務的商業模式。獨立財務公司，既云獨立，自然要自負盈虧，但在今天的市場生態，顧問的收入來源仍然是產品商所付的佣金。如果顧問服膺〝簡單就是美〞的投資原則，大量推薦指數基金和定期存款等低甚至是零管理費產品，顧問公司的佣金收入自然下降，生意能否長遠做下去，也是個疑問。當然，朝好的方面想，如果公司能夠將量做起來，為投資者爭取更大的議價能力，有點像團購般，未嘗不可殺出條血路。長遠看, 投資者一日未能接受由買方付顧問費, 獨立顧問的生態就很難健康發展.

香港人對投資之熱心居世界之首, 怎樣利用金錢去改善自己的生活質素, 而不是受役於財富,想是大家都渴望做到的.



(於2012年9月10日刊登於明報)